На основании рисков, выявленных в ходе Due Diligence, и рекомендаций по устранению/минимизации последствий таких рисков Покупатель получает более широкие переговорные возможности:
Due diligence — это процесс анализа и оценки бизнеса или сделки перед ее заключением.
Виды:
Финансовый Due Diligence: Оценка финансового состояния компании.
Юридический Due Diligence: Проверка юридических обязательств и рисков.
Технический Due Diligence: Анализ технических аспектов, например, при приобретении технологических компаний.
Этапы:
Подготовка: Определение целей и ожиданий.
Сбор информации: Анализ финансов, юридических документов, операционных процессов и др.
Анализ и оценка: Выявление рисков и возможностей.
Составление отчета: Предоставление результатов для принятия решения.
Методы:
Документальный анализ: Изучение документов компании.
Интервью и диалоги: Общение с ключевыми сотрудниками для получения дополнительной информации.
Физический осмотр: Посещение объектов или офисов.
Цель — минимизировать риски и обеспечить более осознанное принятие решений.
Рискоменеджмент:
Позволяет выявить потенциальные риски и проблемы, что помогает предотвратить непредвиденные обстоятельства и управлять рисками более эффективно.
Обоснованное принятие решений:
Обеспечивает более глубокое понимание бизнеса или сделки, что помогает принимать обоснованные и информированные решения.
Повышение стоимости сделки:
Поскольку проведение due diligence способствует выявлению потенциальных проблем, успешное их решение может увеличить стоимость сделки для стороны, осуществляющей проверку.
Защита интересов сторон:
Позволяет защитить интересы всех сторон, участвующих в сделке, предоставляя им четкую картину обязательств и рисков.
Доверие инвесторов:
При проведении инвестиций помогает установить доверие инвесторов и партнеров, предоставляя им полную и объективную картину оцениваемого актива.
Соблюдение законодательства:
Позволяет удостовериться в соответствии бизнеса законодательству, избегая возможных юридических проблем в будущем.
Эти плюсы содействуют более успешному и безопасному завершению сделок и обеспечивают стабильность в бизнес-процессах.
-
Слияние и Поглощение (M&A):
Перед приобретением компании или объединением с другой компанией для оценки рисков и возможностей.
- Инвестиции:
Перед инвестициями в стартапы, проекты или компании, чтобы выявить потенциальные риски и оценить степень доходности.
-
Получение финансирования:
При подготовке кредитных сделок или привлечении инвестиций для оценки финансового состояния и рисков.
-
Продажа бизнеса:
При подготовке компании к продаже, чтобы привести документацию в порядок и предотвратить возможные проблемы.
-
Юридические сделки:
При любых юридических сделках, таких как партнерства, соглашения о совместной деятельности или покупка активов.
-
Изменения в управлении:
При смене руководства или владельца для оценки состояния бизнеса.
-
Технологические инвестиции:
Перед внедрением новых технологий или приобретением технологических компаний.
В этих сценариях проведение due diligence помогает минимизировать риски и обеспечивает осознанные стратегические решения.
-
Инвесторы:
Помогает инвесторам оценить степень риска и доходности инвестиции перед принятием решения.
-
Компании:
При продаже активов или привлечении инвестиций позволяет подготовиться, предотвратить возможные проблемы и максимизировать стоимость сделки.
-
Покупатели:
Помогает покупателям в M&A сделках оценить состояние компании, выявить потенциальные риски и определить целесообразность сделки.
-
Кредиторы:
При выдаче кредитов дает возможность оценить кредитоспособность и риски заемщика.
-
Партнеры по бизнесу:
При заключении стратегических партнерств помогает обеспечить взаимное понимание условий сделки и рисков.
-
Акционеры:
Позволяет акционерам оценить эффективность управления компанией и минимизировать риски при изменениях в структуре акционеров.
-
Новое руководство:
При смене руководства помогает новым руководителям оценить состояние бизнеса и понять особенности управления.
Для всех этих сторон due diligence представляет собой инструмент для принятия информированных и обоснованных бизнес-решений.
-
Краткосрочный (1-2 месяца):
Для небольших сделок или стартапов.
-
Средний (2-3 месяца):
Типичный срок для больших компаний или инвестиционных сделок.
-
Длительный (3 месяца и более):
При проведении более тщательного анализа, включая технический и юридический аспекты.
Факторы, влияющие на сроки:
Размер компании: Большие компании требуют больше времени для анализа.
Сложность сделки: Более сложные сделки требуют дополнительного времени.
Сотрудничество сторон: Скорость предоставления необходимой информации влияет на продолжительность процесса.
Тип деятельности: Отраслевые особенности могут повлиять на необходимость более глубокого анализа.
Важно определить баланс между достаточной тщательностью и эффективностью процесса, чтобы сделка могла завершиться в разумные сроки.
Хороший Due Diligence:
-
Полное понимание бизнеса:
Включает в себя глубокий анализ финансов, операций, рынка и других ключевых аспектов, что обеспечивает полное понимание бизнеса.
-
Целенаправленный и адаптивный:
Ориентирован на цели сделки и адаптирован к конкретным особенностям компании или проекта.
-
Включение всех необходимых аспектов:
Охватывает финансовый, юридический, технический и другие аспекты в соответствии с типом сделки и индустрией.
-
Объективность и независимость:
Проводится независимыми специалистами с целью предоставления объективной оценки.
-
Соблюдение законодательства:
Включает проверку соответствия бизнеса законодательству и регулированиям.
Плохой Due Diligence:
-
Поверхностный анализ:
Ограниченный объем анализа, что может привести к упущению важных деталей и рисков.
-
Неадаптированный подход:
Не учитывает особенности компании или сделки, что может привести к упущенным возможностям или непредвиденным проблемам.
-
Ограниченные аспекты:
Игнорирует некоторые ключевые аспекты, такие как технический или юридический анализ.
-
Предвзятость:
Может быть подвержен влиянию конфликта интересов или предвзятости, что снижает объективность.
-
Несоблюдение законодательства:
Не уделяет должного внимания юридическим аспектам и риску нарушения законодательства.
Хороший due diligence обеспечивает надежное основание для принятия решений, тогда как плохой может привести к недооценке рисков и потере возможностей.
-
Опыт и репутация:
Проверьте опыт компании в проведении due diligence, а также ее репутацию. Обратитесь к отзывам клиентов и изучите успешные кейсы.
-
Экспертиза в отрасли:
Выберите компанию, имеющую опыт работы в вашей отрасли. Знание специфики бизнеса может существенно повысить эффективность анализа.
-
Ресурсы и команда:
Удостоверьтесь, что у компании есть достаточные ресурсы и опытные специалисты для охвата всех необходимых аспектов (финансовые, юридические, технические и т. д.).
-
Прозрачность процесса:
Обсудите с компанией методологию и этапы проведения due diligence. Прозрачность процесса важна для вашего понимания того, как будет вестись анализ.
-
Обязательства по конфиденциальности:
Уточните, как компания обеспечивает конфиденциальность полученной информации и какие меры предпринимаются для ее защиты.
-
Портфель клиентов:
Изучите портфель клиентов компании. Наличие опыта работы с похожими компаниями может быть положительным индикатором.
-
Стоимость услуг:
Согласуйте стоимость услуг и удостоверьтесь, что она соответствует ожидаемому объему работы.
-
Сроки выполнения:
Обсудите ожидаемые сроки проведения due diligence. Уточните, сможет ли компания справиться в требуемые вам сроки.
Выбор надежной и опытной компании для проведения due diligence существенно влияет на качество полученных результатов и обеспечивает успешное завершение сделки.






FLC - предоставляет все виды правового аудита для Российских и иностранных коммерческих компаний в России. Мы работаем по 8 направлениям
- Комплексный аудит
- Due diligence
- Аудит договорной базы
- Аудит нематериальных активов
- Аудит налогового учета и планирования
- Аудит недвижимости
- Аудит кадрового учета и защиты перс. Данных
- Аудит ВЭД
- Получаете актуальную оценку объекта
- Оценку рисков с расчетом коэффициентов влияющих на стоимость
- Поэтапную схему сделки